การเงินเชิงพฤติกรรมกับการเทรด
การเงินเชิงพฤติกรรม หรือ Behavioral finance เป็นศาสตร์หนึ่งของวิชาทางการเงินที่กำเนิดขึ้นจากการผสมผสานระหว่างทฤษฎีทางการเงินและทฤษฎีทางจิตวิทยเข้ามารวมกัน ซึ่งแนวคิดนี้จะแสดงให้เห็นว่า “อารมณ์” หรือความรู้สึกของมนุษย์นั้นมีผลต่อการตัดสินใจในการลงทุน ซึ่งอารมณ์ของมนุษย์นั้นนำไปสู่ความไม่มีเหตุผลของนักลงทุน ทำให้เกิดการลงทุนที่ผิดพลาดเกิดขึ้นได้หแไก
โดยหลักๆการเงินเชิงพฤติกรรมนั้นจะเน้นหลักในเรื่อง “ความอคติต่างๆ” ของนักลงทุนที่เกิดขึ้นจากข้อมูลต่างๆที่นักลงทุนได้รับ และส่งผลต่ออารมณ์และความรู้สึกของนักลงทุน ซึ่งความอคติหลักๆมีดังนี้
Overconfident: นักลงทุนส่วนใหญ่มีความเชื่อมั่นใจตัวเองสูง คิดว่าตัวเองเก่งกว่าความสามารถจริงๆของตัวเอง ซึ่งนำไปสู่การ All in , ไม่กระจายความเสี่ยง , การเทรดมากเกินไป และผลการวิจัยพบว่าเทรดเดอร์เพศชายมักมีแนวโน้มความมั่นใจมากเกินไปมากกว่าเทรดเดอร์เพศหญิง
Hindsight error: เข้าใจถึงปัญหาหลังจากที่เหตุการณ์ได้เกิดขึ้นไปแล้ว และเชื่อว่าจะสามารถจะไปพยากรณ์อนาคตได้เห็นเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้นซ้ำ แต่พอเกิดจริงกลับไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ เช่น กราฟสร้างรูปแบบ H&S เรียบร้อยแล้วค่อยมาโม้ว่าเพราะเกิดรูปแบบนี้ถึงลง แต่พอ ณ ตอนนั้นกลับไม่ทำอะไร เป็นต้น
Confirmation errors
สามารถแบ่งได้เป็น 2 ประเภท
- Cognitive consonance: ให้น้ำหนักข้อมูลที่ยืนยันกับความคิดตัวเองมากกว่า
- Cognitive dissonance: ละเลยกับข้อมูลที่ตรงข้ามกับความคิดตัวเอง
Misunderstanding randomness: มโนรูปแบบราคาเป็นรูปแบบต่างๆ ทั้งๆที่ยังไม่ได้เกิดขึ้นจริง เป็นเพียงการแกว่งตัวทั่วไป
Vividness bias: ให้น้ำหนักกับประสบการณ์ที่เคยเจอ เช่น เคยเทรด Breakout 3-4 ครั้ง แล้วเจอ Fail ติดต่อกัน เลยคิดว่าการเทรด Breakout นั้นใช้ไม่ได้ ซึ่งความเป็นจริงอาจจะไปเจอช่วงที่เทรดแพ้ติดต่อกัน ซึ่งโอกาสอาจเป็นเพียง 1% ของทั้งหมด เป็นธรรมชาติของการเทรดอยู่แล้ว เป็นต้น
เทรดเดอร์ในต่าง Forex ก็ควรเข้าใจหลักการเงินเชิงพฤติกรรมนี้ เพื่อนำไปประยุกต์ใช้ในการเทรด ป้องกันไม่ให้เกิดความอคติต่างๆที่เกิดขึ้น ซึ่งจะช่วยให้เราสามารถเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพ และสามารถอยู่รอดในตลาดแห่งนี้ได้อย่างยาวนาน
ทีมงาน : forexfactorythai.com
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น