Stop loss ใช่ว่าจะดีเสมอไป

Stop loss ใช่ว่าจะดีเสมอไป

            บทความนี้ไม่ได้จะมากล่าวโจมตีว่าการใช้ Stop loss นั้นไม่ดี มันทำให้ Performance การเทรดเราแย่ลง ไม่ใช่นะครับ แค่จะนำเสนออีกแนวทางหนึ่งที่มากลุ่มเทรดเดอร์กลุ่มนึง ได้ทำการทดสอบว่าการใช้ Stop loss นั้นมันไม่ได้ช่วยให้ผลการเทรดโดยรวมดีขึ้น แต่หนำซ้ำกลับทำร้ายกลยุทธ์ของเราเองด้วยซ้ำ

            ซึ่งหากใครเทรดโดยใช้ Stop loss อยู่แล้ว แล้วโอเครกับผลการเทรด ก็ถือว่าเยี่ยมเลยครับ แต่สำหรับคนที่เทรดโดยใช้ Stop loss แล้วไม่กำไร ลองเปลี่ยนแนวคิดมาใช้วิธีนี้กันดูนะครับ

            แนวคิดนี้ถูกนำเสนอโดย Larry Connors และ Cesar Alvarez เป็น 2 เทรดเดอร์สาย Swing trade ที่ประสบความสำเร็จในอาชีพการเทรด และมีชื่อเสียงในหมู่เทรดเดอร์สายนี้ เขาได้ทำการทดสอบกลยุทธ์ของเขาที่มี Stop loss กับที่ไม่มี Stop loss ปรากฎว่าการใช้ Stop loss ได้ผลที่แย่กว่า ไม่ว่าจะใช้ Stop loss ณ ระดับใดก็ตาม

            ตัวอย่างการทดสอบ

            เงื่อนไขการเทรดจะเทรดบนหุ้นที่เคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (แนวโน้มใหญ่เป็นขาขึ้น) และซื้อเมื่อราคาย่อตัวทำ Low ต่ำสุดในรอบ 10 วัน (ตามหลัก Swing trade ซื้อเมื่อราคาย่อตัว) และขายเมื่อราคาขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน (ขายเมื่อราคาดีดตัวกลับ) และใช้ Stop ตามจำนวน X% ตามที่กำหนด     ผลลัพธ์ที่ได้เป็นดังตารางนี้

เปลี่ยนจากตารางมาเป็นกราฟ

ผลลัพธ์ที่ทดสอบ

            จะเห็นได้ว่ายิ่งบีบให้ Stop loss แคบเท่าไหร่ ผลตอบแทนยิ่งแย่ลงเท่านั้น และที่น่าสนใจมากกว่านั้นคือ Stop loss ตั้งแต่ 1% จนถึง 50% ล้วนแพ้ผลตอบแทนของระบบที่ไม่มี Stop loss ทำให้เขามองว่าการนำ Stop loss เข้ามาใช้ อาจส่งผลไม่ดีต่อผลการเทรด ซึ่งเขาได้อธิบายไว้ว่า ในตลาดประกอบด้วยผู้เล่นที่หลากหลาย และมันมีผู้เล่นกลุ่มหนึ่งที่เรียกว่า “Stop hunt” ที่คอยหาจังหวะลากราคาให้รายย่อยอย่างเราๆ โดน Stop loss ออกไป แล้วค่อยตบกลับมา

            อย่างที่กล่าวไว้ช่วงแรกว่า ไม่ได้บอกว่า Stop loss นั้นไม่ดีนะครับ นี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเทรดที่ไม่ใช้ Stop loss ซึ่งกลยุทธ์ของเขาเป็น Swing trade มันอาจจะเหมาะกับการไม่ใช้ Stop ก็ได้ แต่ถ้าเราเป็นสาย Breakout หรือ Trend follow อันนี้ส่วนตัวผมก็คิดว่าการใช้ Stop loss ก็น่าจะเหมาะสมกว่าครับ อันนี้เทรดเดอร์แต่ละคนก็ต้องรับผิดชอบเกี่ยวกับกลยุทธ์ที่ตัวเองใช้เทรดว่าเป็นอย่างไร ศึกษาว่ามันใช้อะไรถึงมีประสิทธิภาพมากที่สุด

ทีมงาน : forexfactorythai.com